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中国农产品价格惯性的非对称特征研究——基于分位数自回归模型
邓明
2014 (6):
67.
摘要
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本文基于1999-2013的中国农产品交易价格月度数据,使用Koenker&Xiao(2006)提出的分位数自回归模型以及Koenker&Xiao(2004)提出的分位数单位根检验,对中国农产品价格惯性的非对称特征进行了研究。通过分析不同分位点上的惯性系数、单位根检验和半衰期,本文得到了非常稳健的结果:中国农产品价格存在惯性特征,而且在不同分位点上的惯性特征是不一样的,呈现显著的非对称特征;2003年6月之前所以分位点上均存在惯性特征;而在2003年6月之后,在低分位点上,惯性特征并不显著,但在高分位点上,存在显著的惯性特征。总体来看,价格波动幅度越大,惯性越强。
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